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随着越来越多的借款人在网上购物,LendingTree正在蓬勃发展,其股票飙升

2017-01-04 04:04:11 

商业

Doug Lebda不喜欢告诉人们他们很愚蠢因此,蓬勃发展的在线贷款平台LendingTree的创始人兼首席执行官通常会转向他的朋友Lenny An unverentrent personality,Lenny非常乐意解释你是如何做到的在你的抵押贷款上被剥夺了,并且用一种直率的语言一个典型的Lenny-ism:“拿到你得到的第一个抵押贷款报价就像嫁给你亲吻的第一个人”它减轻了Lenny小而绿的打击,带着一个大而开放的微笑噢,他是一个傀儡LendingTree在2013年雇佣了Jim Henson的生物店创造了一个聪明人的角色,此后Lenny出现在Lebda公司的一系列电视广告中

“想法是,Lenny可能比真人更令人厌恶,并且告诉人们他们是白痴不要货比三家“,Lebda Lenny的消息似乎传递给了消费者,消费者正涌向Lebda的消费信贷在线市场

尽管过度消费美国经济和停滞不前的贷款市场,LendingTree的收入在2017年上半年与去年同期相比增长了62%

该公司与竞争抵押贷款机构(占其业务的一半以下)的客户关联收入增长了28% 2017年前六个月尽管美国抵押贷款发放总体下降42%而LendingTree的非抵押贷款产品专营权(包括个人贷款,信用卡和房屋净值的专营权)表现更佳,增长112%这种爆炸性增长推动了LendingTree的股票进入平流层截至8月底,其股价今年已飙升120%至223美元自2008年上市以来,LendingTree(树)乘以股东资金30倍,年度回报率达47%,其九年的创纪录行列在所有市值超过20亿美元的公司中排名第三,其中最显着的是Netflix的501%年度涨幅由于这种强大的业务扩张组合在投资回报方面,LendingTree今年在财富杂志的100家增长最快的公司名单中排名第3

但是如果你问CEO,他的两个十年历史的公司Lebda会有更多的增长,他自己也赚了5亿美元LendingTree的股票和期权合理地宣称他的想法正在帮助引领消费者购买金融服务方式的革命“借贷是其他所有行业进入数字时代的方式,”他告诉“财富”LendingTree为消费者提供同样的平台评估为Expedia提供酒店和eBay(eBay)杂货产品的贷款尽管货币是最大和最纯粹的商品,但在逻辑上,选择应该基本上完全基于价格,借款人的购物比例在线贷款比其他任何类型的产品都要多 - 尽管大多数家庭的最大购买时间是抵押贷款资助的房屋最近的一项研究b y消费者金融保护局发现,47%的购房者在选择贷款人之前并未比较抵押贷款优惠但是潜在的节省是巨大的,因为提供的贷款利率和点数差异很大LendingTree调查发现,其平台上的报价为223,000美元的典型30年房屋贷款,从最高报价到最低报价差异为52个基点以40%与452%的比率计算,30年内借款者将节省24,000美元消费者意识越多在数学上,更大的LendingTree未来的增长可能是T0 Lebda,即将到来的金融服务数字化中断与文化融为一体如今,获得抵押贷款是网上购买量最少的一项

在信贷紧缩的新时代,人们非常不确定是否获得住房贷款批准因此,消费者仍然严重依赖房地产经纪人或财务顾问推荐的贷款人员来引导他们粗暴的迷宫过程选择一个他们的房地产经纪人发誓的人胜过购买较低的利率当借款人在经过四个月的洗牌大量文书工作后成功获得住房贷款时,他们的压倒性反应经常感激贷款人提供资金以关闭整个“关系”系统阻碍顾客以最优惠的价格购物Lebda旨在让顾客负责“我们希望改变权力平衡”,他说 “今天,客户感到很荣幸能够获得贷款,就好像贷款人为他们做了一件事情一样

我们希望银行能够为您提供帮助这意味着通过并排提供他们的优惠直接竞争,让客户可以选择真正的这项业务的重要性 - 以价格和点数衡量价格“为了掌握LendingTree的潜力,了解其机制至关重要LendingTree不提供贷款这是一个搜索引擎,通过其在线市场将客户与贷款人进行匹配以获得各种贷款

例如,寻求抵押贷款的人们访问LendingTreecom,他们通过一系列大约20条提示来获取信息,例如信用评分,所需贷款金额以及建议的首付比例等信息

在点击提交按钮的瞬间,两页报价单弹出最少四人,最多五人,贷款人这位作家发明了一个档案,使用的平均信用评分高于平均分700,并获得了11个“来自四家银行的神话般的30万美元抵押贷款 - 五年期30年定期贷款,四年期15年,两年期五年期可调整利率抵押贷款,或ARM查看全部100家增长最快的公司2017年榜单价格差距大胆地说明了逢低买入的重要性30年的最高交易额为4362%,预付费(定义为“点数”)为3,430美元一个竞争对手提供4689%或33个基点的价格更高较高的费用免费贷款的差异类似,竞争报价从4625%到4375%不等

选择免费贷款的较低数字将为借款人在头五年节省近4,000美元LendingTree通过销售线索创造收益Every它的400个贷款人中的一个是为寻求抵押贷款的客户提供报价,贷方向LendingTree支付固定费用,是否最终将该借款人写入抵押贷款

该费用由类似于Google系统销售点击的拍卖决定

贷方为平价竞标根据哪种类型的客户,以及他们寻求达到的有多少,对于购买贷款,收费范围从每个报价3美元到35美元不等,或者“匹配”

如果贷款人想要大量交易,请说他们希望每月保证2000场比赛,他们会支付更高的费用,“LendingTree总裁Neil Salvage说

如果一家小型贷款机构在北卡罗来纳州的四个邮政编码区等目标区域寻求客户,他们也将支付更高的费用

最有信誉的借款人,那些收入高且信用评分为800分,以及最有可能获得抵押贷款资格的候选人的转介也有所增加虽然这是一个增长机器,但LendingTree远不是数字巨人它预测2017年的收入不到6亿美元,这个数字太低,无法在“财富”1000强中占据一席之地看起来,激励股东的方式是如何迅速获得牵引力,以及它在改变美国人购物方式的作用2013年以来, LendingTree线索产生的欧元从2017年的美国抵押贷款市场总额的05%猛增至估计的14%因此,虽然总抵押贷款市场已从2013年的19万亿美元缩减至今年预计的17万亿美元,但LendingTree的美元数量已超过从960亿美元增长到了每年2,250亿美元的速度这些数字使得LendingTree成为业界的主导玩家贷款人现在从在线比较购物平台中获得4%的抵押贷款,而且这一数字正在快速增长LendingTree的部分同时占超过三分之一的行业余下的三分之二分配给众多竞争对手,包括Bankrate,QuinStreet和Zillow LendingTree也是房屋净值领域的领导者,这是一个单独的住房贷款类别,其市场份额乘以19倍,自2013年以来达到19%LendingTree的优势是什么

它的规模是一个很大的优势作为业界的先驱,LendingTree已经建立了二十年的强大品牌,比目前的竞争对手长得多

它将其收入的三分之二转化为广告,大块进入电视广告位置, Google(googl)Lebda表示,“广告支出的巨大增长给我们带来了'飞轮'效应,”用商业策略师吉姆柯林斯的一个比喻说道

“我们宣传得越多,我们可以为贷款人创造的线索越多并且生成的线索越多,越多的贷款人加入我们的网络

这增加了更多的收入,从而产生更多的广告

飞轮不断旋转得更快“LendingTree还根据众多借款人的评论对贷款人进行排名,从而吸引客户:例如,其最大的贷款人Quicken获得40分满分虽然贷款人不喜欢被客户公开剥夺,但一些主要原因是其竞争对手不提供评级 - 他们容忍LendingTree的评级,因为他们需要它的线索在过去几年里,Lebda已经积极地分散到信用卡和个人贷款等服务不足的高增长领域

非抵押贷款产品事实上,现在占LendingTree收入的53%该公司在个人贷款方面尤其成功这是一个罕见的贷款类别,增长速度很快,银行难以通过个人贷款赚钱,这使该领域对数字新人开放

Lendingtree的二十年历史是生存艺术的入门书1994年,Lebda在匹兹堡寻求贷款购买一套公寓“我抬头看报纸上的价格”,他对计数“,但银行并没有按照广告的价格提供利率

”因此,Lebda发明了一个平台,在这个平台上,贷款人可以在网上展示真实的,可操作的报价,而不是他曾经遇到过的典型报价率

两年后,26岁的MBA学生在弗吉尼亚大学达顿商学院的大学,他推出的前兆LendingTree的Lebda的启动开始繁荣作为第一家公司曾经提供网上比较了金融服务,但网络泡沫破灭重创贷款购物,并于2003年,Lebda出售LendingTree的巴里·迪勒的IAC一帅哥734 $亿(“这可能是很多比它的价值,” Lebda的言论),他一跃成为IAC公司总裁,2006年,监督品牌,如票务和家庭购物网络,但在2008年的增长,LendingTree的是这次从金融危机中再次re and,IAC计划将其分拆出来,Lebda的导师是GE(GE)传奇人物杰克韦尔奇,他担任顾问对于IAC来说,“杰克走进我的办公室,说:'如果你在出售时不把你的创作拿回来,你就疯了'”Lebda回忆说,他听取了他的建议

在财富逆转中,金融危机导致了在抵押贷款市场的大转移,巨大的受益LendingTree的银行回落的住房贷款,发行数购买抵押贷款,并依托蓬勃发展的再融资市场上的新鲜业务,利率暴跌Refis很多更加自动化,更多的网络友好,也更容易关闭比购买如此咄咄逼人新人像Quicken和LoanDepot抵押捕获的再融资市场的大份额从各大银行与银行,Quicken和LoanDepot依赖于比较购物网站为他们的线索“这是再融资热潮解除了非银行通讯员放款他们从LendingTree获得了许多客户,“Wyndham Capital在夏洛特的创始人兼首席执行官杰夫道格拉斯说,新的贷款人之一温德姆获得了超过一半的客户通过LendingTree的转介,每年创造180亿美元的收入今天市场再次转移 - 这一转变是LendingTree集中体现的新数字模式与传统的由房地产商和分支机构推动的着陆渠道之间的最大对决抵押贷款在这个新的高涨的环境中,客户不愿意再融资,部分原因是因为如此多的人已经以优惠的价格为他们的房屋重新融资

现在,贷款购买正在反弹,银行需要这些购买量来弥补以前的主要订单:再融资过去,银行试图依靠房地产经纪人和广告创造自己的购房贷款线索“在2013年,我们的平台没有任何前十大银行,”莱布达说,“他们是任何东西但早期采用者“为了推动增长,LendingTree的目标是吸引更多来自网上贷款人的业务,这些业务推动了其最近的扩张和传统的坚持 - 大银行例如摩根大通(JPMO),美国银行(BAC),富国银行(WFC)和Capital One

而按揭贷款组合的变化正在吸引后来者

“银行现在在其分支机构中没有产生足够的有机数量,“Lebda说,”当需求低时,它就像万豪酒店或希尔顿酒店一样,他们会去Expedia的额外客户处“

现在大多数主要银行都在通过LendingTree Lebda预测,越是银行自动化他们笨重的贷款过程,越多的业务将流向比较购物网站,尤其是LendingTree这个过程变得越容易,分支机构,房地产经纪人和关系将发挥的力量就越小“银行说,'人们上网我们需要赶上这一波',“他说银行,他认为,可能会倾向于LendingTree,因为它可以产生他们所需要的高度针对性的客户,而不是为他们提供服务通过分支机构并在Google Still上投放自己的广告Lebda不一定要依靠大银行的费用激增来提升LendingTree他计划以任何一种方式增长在他看来,随着客户转向比较,旧的关系模式将会消失在网上购物,就像他们在从酒店到航空公司到书籍的所有事情一样

如果分支机构的银行不会迅速转移到数字市场,他说,他的大客户Qui ckens和LoanDepots,只会继续偷猎他们的传统客户银行不能说他们没有被警告Lenny告诉他们一直这篇文章的一个版本出现在2017年9月15日的“财富”杂志上,标题为“At LendingTree,这是所有拳头颠簸 - 和超生长“